Fundos imobiliários nos EUA (REITs) para brasileiros
Os REITs são o equivalente americano dos FIIs. O que eles oferecem, por que a tributação é diferente da brasileira e como investir com mais eficiência.
REITs (Real Estate Investment Trusts) são as empresas e fundos imobiliários negociados em bolsa nos EUA, obrigados a distribuir ao menos 90% do lucro tributável. Diferente dos FIIs brasileiros, os dividendos de REITs não são isentos: para brasileiros, sofrem retenção de 30% nos EUA e são tributados a 15% no Brasil pela Lei 14.754/2023, com compensação do imposto americano dentro dos limites legais. Por isso, muitos investidores preferem ETFs imobiliários domiciliados na Irlanda ou fundos privados de real estate.
Atualizado em 18 de outubro de 2026 · Equipe Fortis Wealth CapitalREIT x FII
| Critério | REIT (EUA) | FII (Brasil) |
|---|---|---|
| Distribuição obrigatória | 90% do lucro tributável | 95% do lucro caixa semestral |
| Dividendos para PF | Tributados (30% retido nos EUA para brasileiros + Brasil) | Isentos, cumpridas as condições |
| Setores | Data centers, torres, logística, saúde, residencial, self storage etc. | Lajes, logística, shoppings, recebíveis |
| Tamanho do mercado | Muito maior e mais diversificado | Concentrado |
Setores de REITs
Torres de telecomunicação, data centers, galpões logísticos, residencial (multifamily e casas para aluguel), saúde, self storage, varejo e escritórios. Essa diversidade permite expor a carteira a temas que praticamente não existem na bolsa brasileira.
Como reduzir a perda tributária
- ETFs imobiliários UCITS (Irlanda): a retenção americana dentro do fundo cai para 15% e o fundo não é bem americano para fins de estate tax.
- Fundos privados de real estate: algumas estruturas para estrangeiros são mais eficientes do que REITs listados.
- Crédito imobiliário: juros podem ter tratamento diferente de dividendos.
Mais detalhes em ETFs americanos.
Riscos
REITs oscilam como ações e são sensíveis a juros: quando os juros sobem, costumam cair. Também há risco setorial (escritórios, por exemplo) e cambial.
Como a Fortis ajuda
Comparamos REITs, ETFs imobiliários e fundos privados para montar a parte imobiliária da sua carteira em dólar. Veja fundo imobiliário americano, renda em dólar com imóveis e commercial real estate.
Perguntas frequentes
REIT é igual a FII?
O conceito é parecido — veículo que distribui renda imobiliária —, mas a tributação é diferente. Dividendos de REITs não são isentos para brasileiros.
Quanto imposto pago sobre dividendos de REITs?
Em regra, 30% retidos nos EUA. No Brasil, o rendimento entra na apuração anual de 15%, com crédito do imposto pago nos EUA dentro dos limites legais.
Dá para comprar REIT pela B3?
Sim, por BDRs de REITs ou de ETFs imobiliários, com tributação brasileira própria e sem envio de recursos ao exterior.
REITs são bons para renda passiva?
Pagam dividendos regulares, mas com oscilação de preço e tributação alta para brasileiros. Para renda, vale comparar com crédito imobiliário e Treasuries.
Este conteúdo tem caráter informativo e educativo. Não constitui oferta pública, recomendação individual de investimento nem consultoria jurídica, contábil ou fiscal. Regras tributárias e regulatórias mudam; valide sua situação com profissionais habilitados antes de decidir.